引言
自20世纪90年代初以来，中国香港的资产和财富管理（AWM）行业有了长足发展，目前资产管理规模（AUM）已超过4.5万亿美元。中国香港之所以能成功发展成为一流的资产和财富管理中心，得益于其健全的法律制度、税收优惠制度、有利的监管环境、富有深度且兼具流动性的资本市场、多样化的人才库以及与中国内地的联系。这些重要因素共同夯实中国香港资产和财富管理行业的生态系统，使其成为设立基金管理业务和合法基金工具的首选目的地，其投资活动不仅聚焦亚洲，更放眼环球。
市场洞察：中国香港的资产和财富管理行业整体格局
在过去的三十年里，中国香港一直致力于成为亚洲首选的全方位资产和财富管理中心，为广大投资者提供服务，满足中国内地、亚太地区和全球实体的资本流动需求。这座城市的定位体现在其发达的基础设施。这里不仅有众多资产和财富管理公司，还有健全的资产服务生态系统，包括法律、会计、基金管理、大宗经纪和其他专业服务。展望未来，资产和财富管理行业将在投资类产品、基金结构、基金分销策略、可持续发展金融、人力资本和技术使用等诸多方面继续其转型之路。上述变革将在技术发展以及*策和监管变化的共同推动下出现，因此，资产和财富管理公司必须与时俱进，积极主动完善其业务战略，在具有前瞻性、鼓励市场发展和产品创新的商业友好型地区开展业务。而中国香港，已孕育成为一方具有吸引力的市场。关键事项：规划未雨绸缪，建立业务基础
创立管理公司和推出新基金产品并非易事，而是一个复杂的过程。从设立实体和申请许可，到合法基金工具的选择和基金分销策略，许多方面都必须加以考虑。在每个行业中，初创公司都会面临艰难挑战——如何使自己脱颖而出并提供独特的产品或服务。这对资产和财富管理行业来说也不例外，资产和财富管理公司应该仔细斟酌考虑并提前计划，以确保产品或服务成功推出。在中国香港设立机构时，无论其目的是在传统或另类资产领域经营，还是推出公募或私募基金，都应考虑以下概述的关键方面。除了在中国香港设立和推出基金产品的部分关键领域和最初步骤，但需考虑其他领域，包括原始业务安排、资金募集、网络安全和服务提供商的选择等：设立实体
要在中国香港成立一个实体，必须向香港公司注册处（公司注册处，CR）提交公司注册文件，然后在香港税务局（税务局，IRD）商业登记署登记，才能获得商业登记证。公司有多种主要类型，其中最常见的是私人股份有限公司。
申请牌照制度
资产和财富管理公司如有意从事受监管活动，须向证券及期货事务监察委员会（证监会，SFC）申请相关类型牌照。证监会是《证券及期货条例》授权的监管机构，负责监督受监管活动以及从事受监管活动的公司。
基金工具的选择
在选择基金工具时，资产和财富管理公司要寻找具有显著的设立效率、成本效益、灵活性和投资者熟悉度的结构，以方便筹资。最终，设立离岸或在岸结构取决于目标投资者群、税收和其他考虑因素。就中国香港而言，该城市有能力通过三种不同的在香港注册的基金工具来满足公墓和私募基金的需求：单位信托基金、开放式基金公司（OFC）和有限合伙基金（LPF）。
税务事项
中国香港实行单一的属地税制，一般来说，只有在中国香港经营的贸易、专业或业务所产生的利润才须缴纳利得税。资本利得和股息一般不需要纳税。中国香港的税收制度由税务局根据《香港税务条例》（《税务条例》）进行管理。对于基金而言，中国香港提供适用于香港和非香港注册基金的利得税豁免制度。
基金分销
目标投资者的有效营销和基金分销策略的基本要素，主要取决于资产和财富管理公司的运营领域是在公募基金还是私募基金。中介机构和基金分销商在价值链中发挥着关键作用，这些参与者的集中同时带来了机遇和挑战。
商业策略
技术发展、*策变化、监管变化以及投资者偏好和需求的变化一直在推动着资产和财富管理行业变革和发展。为了在不断变化的行业趋势中时刻保持领先，设计并实施灵活有效的营运模式，变得至关重要。
共创未来：在中国香港设立和管理投资管理活动
中国香港市场独具活力，及其所处亚洲金融市场更广泛的发展，使其成为设立或扩大投资管理活动的热门目的地。作为国际金融中心，其经济的核心竞争力，以及对中国内地持续开放*策的战略重要性，确保这座城市能够很好地抓住未来的诱人机遇。在任何司法辖区设立和启动基金皆非易事。考虑到中国香港已有的基础设施，以及*策制定者和行业参与者积极主动地加强和完善城市的发展蓝图，以确保其能适应未来的发展，中国香港具备所有适宜的要素，助力任何产品在市场推出或扩张并取得成功。无论计划营运在传统或另类资产领域，还是在公募或私募领域推出产品，中国香港都被视为资产和财富管理公司在亚洲市场的机遇之城。亚洲地区的资产管理规模，包括传统和另类资产投资，预计在-年期间将加速至7.4%的复合年增长率，在年达到26.2万亿美元，约占全球资产管理规模的五分之一，在中国香港开展业务的相关机构都将获益丰厚。前瞻指引：携手普华永道，助力开启市场新格局
普华永道资产和财富管理团队拥有丰富的专业知识、实务经验和服务网络，助力快速有效地进入市场，创建成功的基金分销策略，并确保管理公司和合法基金工具始终符合所有监管和税务报告要求。我们能为您提供的协助包括但不限于：设立实体
就合适的法律实体结构提供意见；协助公司的初期设立，以促进业务的开始，如开立银行账户；就雇佣和薪酬结构提供建议，并分析适用的人员流动*策；申请牌照
帮助确定应取得哪些相关许可，包括经理人可能有资格获得的任何豁免；向管理层提供有关准备申请文件的意见；协助管理层评估是否符合合格和适当的标准和能力要求；基金工具的选择
就设立基金、选择注册地和起草基金文件提供意见，包括基金募集说明书、认购和赎回表格、章程文件（有限合伙协议和并购）；就基金条款、营销、文件标准、投资者谈判和交易结束后的持续支持提供意见；就管理业务的架构和设立提供咨询，包括设立激励计划、初始安排、股东协议等；审计合法基金工具；税务事项
在基金生命周期的各个阶段，为基金和基金管理实体提供税收和转让定价意见；从税务角度审查与基金成立和管理有关的法律文件（如基金募集说明书、有限合伙协议、服务协议等）；为基金和基金管理/咨询实体提供税务（和转移定价）合规服务；基金分销
了解业务活动，并为制定成功的基金分销策略路线图提供意见；协助获得所需的授权，以便在指定的分销司法辖区进行销售；对所选司法辖区进行的基金注册进行评估；商业策略
分析不断变化的市场和投资者需求，以了解关键机遇和挑战；评估竞争格局，并发掘可能影响运营模式的趋势；评估和设计具有成本效益且可扩展的运营模式，以满足业务目标；评估技术解决方案，以实现运营模式自动化和优化；随着中国香港逐渐发展成为一流的资产和财富管理中心目的地，普华永道团队拥有丰富的专业知识、实务经验和服务网络，助力客户快速有效地进入市场，创建成功的基金分销策略，并确保管理公司和合法基金工具能符合相关监管和税务报告要求。《中国香港的资产和财富管理行业整体格局》在看点一下大家都知道预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇