普华永道年发布的《普华永道境外投资风险管理白皮书》研究结果表明，中国企业在开展境外投资过程中，面临着巨大的治理、风控和合规管理（GRC）方面的挑战。而近年来出现多例中国企业海外投资风险事件的失败案例，造成企业及国家的损失，这凸显了境外投资过程中GRC工作的重要性。在本期系列文章中，将重点探讨“一带一路”背景下，中国企业海外投资的GRC风控管理，为企业数字化转型保驾护航。
一、“走出去”企业海外投资风险管理，当下面临的挑战
中国“走出去”企业一直面临诸多挑战，而从风险管理领域来看，近年来还呈现新的特点：
1.外部环境的变化频繁
新冠疫情给全球投资环境带来了深刻的变化，一方面国内外环境复杂多变、国际*治博弈加剧；另一方面复杂的交易种类和不安全的网络环境等，都对海外投资风险管理的涉及领域不断扩大。
2.监管*策要求愈发严格
国务院国资委等监管机构先后颁布了《中央企业境外投资监督管理办法》（35号文）和《中央企业违规经营投资责任追究实施办法（试行）》（37号文）等管理办法，国有企业海外投资监管面临新形势、新任务和新要求。同时，加上当地投资环境复杂多变的法律法规和愈发严苛的国际交易合规的要求，都使海外投资风险管理的适配性要求更高。
3.管理精细需求持续提升
部分较早开始“走出去”的企业，可能面临企业发展过程中集团经营方针的变化与海外投资战略的升级，这些改变可能导致对海外投资管理精细化提出了更高层次的要求，但由于国际化人才匮乏、运营成本居高不下，“走出去”企业难以在项目推进的全过程始终高效地应对各类风险，保障海外投资发展长治久安。
4.投资风险管理数字化建设滞后
较多的“走出去”企业已经通过完善投资风险管理体系顶层设计、制定投资风险控制和管理方针、匹配内部人力资源等手段，建设了以业务驱动的风险管理体系，特别是覆盖大多数流程的各类业务系统或启用了整合的企业资源计划（ERP）系统，实现了大多数内部控制自动化并采用了很多分析监控报表来积极应对上述风险管理所带来的挑战。但由于缺失了数字化思维和有效的管理手段，这些信息系统的维护管理需要投入大量的人工劳动，这不仅增加了管理成本，也由于数据不能有效共享，带来更多差错，影响决策质量和风险事件响应的速度。
5.投资风险数据收集管理难度加大
“走出去”企业海外投资涉及的国家较多，海外实体数量较大，大量投资风险信息需要管理。通过对这些信息进行收集、整理和分析，有利于“走出去”企业实现对海外投资企业合规处理、风险管控、业务支持以及决策辅助等各种投资风险职能。但“走出去”企业往往面临缺乏投资风险信息、收集不到信息、数据真实性难以保证、缺乏有效的收集和分析工具，以及无法利用数据进行有效分析等难题，加上地域、语言以及时差等阻碍，大大增加了数字化应用的难度。
二、通过构建GRC数字化看板，提升海外投资项目的综合管理水平
根据普华永道国企改革观象台年发布《浅谈国有企业风险管理信息化建设》的观点，多数国有企业风险管理信息化发展中的一个阶段是通过公司治理驱动的，即实现企业的价值观、愿景和战略目标在风险管理视角下的统一。信息系统在新技术下可以支持风险管理完整生命周期的自动化，能及时前瞻识别管控盲区，并持续优化企业的管理模式及业务流程。因此，对“走出去”企业来说，通过公司治理进行数字化转型，从而提升核心竞争力，是成为企业高质量发展的必然选择。
通过传统方式进行海外投资风险管理，从效率和效果上来看都亟待创新。而将GRC和数字化的结合应用于海外投资风险管理，通过收集和存储相关数据，应用于公司治理数据分析、风险管理监控和合规管理监控等领域，正好解决上述难题。考虑到GRC是一套战略驱动、风险导向、全面整合的风控合规管理方法，GRC系统在协助提升企业风险管理水平的同时，能够帮助企业更加从容地应对日趋严格的监管*策，尤其适用于海外投资风险管理。
通过建立GRC数字化看板，实现投资项目综合治理与风险、合规管理能力的可持续提升
从普华永道协助企业建立全过程的境外投资GRC管理系统的经验来看，针对存量及增量境外投资项目，根据管理重点设计切实可行、灵活智能的动态GRC数字化看板，能有效提升海外投资项目的综合管理水平。
三、“走出去”企业海外投资风险管理数字化转型的实施路径
海外投资是以海外资产管理为中心，实现资本的循环增值的一种商业模式。数字技术在投资风险管理领域的应用，可以帮助“走出去”企业投资风险部门收集系统化管理投资风险信息，并对投资风险信息进行标准化。通过聚焦以投资项目为单位的画像体系，建设相关联数据底座，并结合数据治理地提升，为各风控责任主体建设风险预警与组合分析工具，实现预警监测流程线上化。
核心的实施步骤包括：
第一步：企业风险画像+数据摸底
通过开展数据摸底，明确海外投资项目画像所需数据与来源，构建海外投资项目风险画像并提供具体业务需求。
第二步：预警工具构建+数据提升
在上一步骤的基础上，丰富数据维度并提升数据治理，构建海外投资项目的预警信号，设计多维度风险画像组合分析报表，实现预警监测流程的线上化。
普华永道海外投资GRC风控平台的总体功能架构图
海外投资GRC风控平台是基于大数据、各项目风险画像，以及预警管理（规则、流程、分析）实现从风控用户的视角，实时查询海外投资项目的全方位结构化的风险信息，实现集中监测、统一处理，并且整体提升风险预警监测与综合管理的统一水平。
核心效果包括：
动态监控：根据重点