要点
AI和东数西算驱动服务器行业发展
华普电子的戴晶晶介绍了服务器行业的成长因素，海外的AI和国内的东数西算。报告指出，国产算力表现亮眼，政策支持不断出台。国资委鼓励央企发展人工智能，建设智能算力中心。同时，国产专利有望在市场中发挥作用。从产业链角度分析，服务器的组成部分包括芯片、内存、接口、存储等。汇报分为总论、AI服务器拆分和上市公司梳理三部分。
服务器行业演进历程及AI服务器的发展
本文回顾了服务器行业的演进历程，从传统服务器到云服务器再到AI服务器的兴起。AI服务器市场增长的主要动力是云端技术的成熟和神经网络等新技术的兴起。AI服务器的出货量持续增长，带动了整个服务器产业的需求提升。CPU、GPU、内存和硬盘等芯片和存储是AI服务器的核心，决定着整体AI服务器的性能和带宽。AI芯片是AI服务器的大脑，包括GPU、FPGA和PU等，英伟达在GPU领域占据绝对优势，国内的海关和华为海思等厂商也在追赶海外厂商。总体而言，服务器行业在性能和需求方面都有较大的发展空间。
HBM和DDR5的性能对比
本文介绍了HBM和DDR5的性能差距，并分析了HBM作为内存产品的好处，以及HDM的具体工艺和封装技术。此外，还讨论了服务器存储的重要性以及SSD和HDD的区别，以及SSD的主要硬件组件和国内做存储的厂商。最后，指出了存储容量需求的增长和企业级SSD市场的前景。
服务器技术概述
本文介绍了服务器内存接口芯片、PCRE技术、散热和电源等相关技术。
内存接口芯片主要集成于DRAM模组中，提升内存数据访问速度与稳定性。PCRE技术是互联接口，保障服务器数据高速传输。散热和电源对于服务器性能影响重大，液冷技术成为散热趋势，电源要求高可靠性。光模块在资本市场表现良好。
光模块产业链及上游/downstream的集中度
光模块的产业链包括光器件、光收发一体模块、光转发模块等，光器件占到了73%。光模块的重要性取决于光芯片，而光芯片决定了传输速率。光模块的产业链集中度较高，中游议价能力偏弱。光模块的毛利率大约在30%左右。光模块技术每年都有迭代，对服务器和交换机的连接起到关键作用。CPU是将光模块的芯片和交换机里的芯片封装在一起，实现速率提升。中科曙光、海关信息、龙芯中科、南极科技等公司在光模块领域表现亮眼，值得