中科白癜风看皮肤病更专业 http://www.bdfyy999.com/价值要点
伴随着P2P行业迅猛发展,P2P行业风险问题和事件也一直上演。摆在广大投资者面前的难题主要集中在面对种类如此繁多的网贷平台,如何识别平台风险,做出合理的资产配置。
《商业价值》
互联网金融浪潮之下,P2P投资理财愈加普及,但是行业风险必然存在。现今,P2P仍然处于野蛮生长的初期阶段,P2P平台因经营不善或纯粹欺诈等原因出现提现困难、跑路等情况屡见不鲜。
正是这种行业迅猛扩张、泥沙俱下的情况使得投资人在面对数目众多、形式各异的P2P平台进行投资选择时往往无所适从,本文从机构投资者的角度根据平台上产品的业务模式来细分平台,帮助大家甄别各种类型平台的特性和风险点,使投资者能够基于自身的风险承受能力和风险偏好来选择适合自己的P2P平台。
所谓业务逻辑视角下的P2P平台分类,即是指从平台上标的的设计层面而言,平台的借款项目来源于何种业务范围。例如按借款是否获得质押可分为信用贷与抵押贷,抵押贷又可分为车辆抵押、房产抵押和票据抵押等;又如从借款人的性质看,可分为个人分期消费贷款和来自供应链上的企业融资等。
一、个人、小微企业信用贷款
信用贷款是P2P平台较为常见的业务模式,严格来说,信用贷款无抵押无担保,标的较小,借款人完全凭借其信誉获得贷款,金融机构对其审核合格后即可放贷。在国外,贷款人可以通过查询借款人的过往征信信息大致判断其信用风险,因此平台可以纯线上运作。
而在我国,鉴于目前国内官方征信体系并不健全且难以获取、大数据征信方兴未艾,为降低投资人风险,有平台除线上审核之外,一般还具备线下的贷后管理和逾期催收功能,还有些平台引入了担保机制,由平台或第三方担保公司为借款人提供连带责任担保,其实并非严格的信用贷款。
信用贷款的主要风险在于借款人自身,因此平台的信用评估和审核能力十分关键,尤其对借款人征信数据的需求极大,尽管目前央行的征信系统有待进一步开放和完善,但以社交数据、网络交易数据、个人行为数据等为依据构建的互联网征信,为目前的数据体系提供了有益的补充,信用评估审核体系将成为此类平台的核心资产。
代表性平台:拍拍贷;人人贷
二、分期消费贷款
分期消费贷可看作信用贷的一种,债权来自合作机构的分期消费贷款,与一般个人信用贷的区别在于:借款人一般为在校大学生、年轻人士等,资产收入状况较差;消费去向一般是购买3C产品、服装等金额较小的产品或分期支付房租、培训费等,涉及金额更小。
因为借款人一般是暂时无固定收入来源的群体,贷款风险较大,坏账率较高。目前以学生分期为主,因为大学生群体的背后往往有父母的隐性担保,并且有固定的学生宿舍,线下信息易于追踪确认。因为单笔借款金额较低,学生违约成本较大,如果整体业务量达到一定规模,覆盖坏账率比较容易。分期消费贷的风控管理相对简单,主要是核实学生真实身份(如学生证、学信网档案、父母信息、班主任信息、家庭住址、宿舍地址等)和线下考察确认。
值得注意的是,今年6月10日,国务院常务会议决定,放开消费金融公司的市场准入,以期增加消费对经济的拉动,大力发展消费金融,释放消费潜力。此决定的出台将分期消费贷款推上风口,银行、电商、P2P等各路资本纷纷进入消费金融领域,可以预见未来激烈的竞争不可避免,行业发展和完善速度也将大大加快,预计未来消费金融将形成一个囊括吃穿住行等各种场景的金融生态。
代表性平台:桔子理财(分期乐);金蛋理财(趣分期);好又贷(校园分期业务);
三、抵押(质押)贷款
抵押贷款指借款者以一定的抵押品作为物品保证向贷款人取得的贷款。抵押品通常包括有价证券、房产、车辆以及货物的提单、栈单或其他各种证明物品所有权的单据。此类项目一旦出现逾期后平台可通过法律手段将抵押物变现以获得本息赔偿,因此风险较低。
本文按常见的抵押物具体分为房产抵押、车辆抵押、票据抵押、艺术品抵押和股权质押等。
1、房产抵押贷款
首先,房产抵押涉及金额较大、贷款期限较长,一旦违约容易造成较大损失,因此相关合同的审核、证明的办理应更加严格,要保证抵押登记手续完善、产权清晰、房产价值和抵押率的确定以及二次抵押后剩余价值的估算合理。
其次,针对房产抵押变现较为困难的问题,平台应提供违约后的相应处置方案,例如平台与第三方机构合作,第三方机构承诺对抵押房产进行接盘。
再次,目前房地产行业下行的系统性风险较高,因此这类产业务最好在房价走势较好、止跌性强的一线城市展开。另外,虽然互联网的特性使得P2P平台突破了小贷公司的本地化、熟人圈的限制,获得了面向全网的巨大流量,但是在抵押贷款特别是房产抵押贷款领域,由于必须实地考察房屋进行估值,房贷平台的线下风控团队就显得极为关键。
代表性平台:华人金融;钱多多
2、车辆抵押贷款
相比房产抵押,车辆抵押贷款涉及金额小,变现容易,是较为安全的业务模式。但风控方面也有其自身的一些问题需要